Документ взят из кэша поисковой машины. Адрес оригинального документа : http://lms.cs.msu.su/files/Hull_Speccourse_Part2.doc Дата изменения: Wed Apr 19 15:32:38 2006 Дата индексирования: Sat Apr 9 22:20:57 2016 Кодировка: koi8-r

1. VAR. Определение. Оценка VAR методом исторического моделирования.
Дисперсионно - ковариационный подход на примере одной и двух акций.
2. Линейная и квадратичная модель VAR.
3. Метод главных компонент при оценке VAR.
4. Методы оценки исторической волатильности и корреляции. Схемы
взвешивания. Модель GARCH(1,1).
5. Биномиальное дерево. Применение биномиального дерева к оценке
стоимости американского put опциона и греков. Учет дивидендов.
6. Моделирование цен опционов методом Монте-Карло. Алгоритм.
7. Экзотические опционы. Барьерные, Азиатские и Двоичные (Binary).
Определение, функции выплат. Формулы для цен опционов знать не
обязательно.
8. Модели поведения цен акций. CEV, Jump Diffusion, Stochastic
Volatility. Определения, вид диф. уравнения. Формулы для цен опционов
знать не обязательно.
9. Мартингалы и меры. Рыночная цена риска (the market price of risk)
(только одномерный случай). Мартингалы. Применение (только модель
Блэка-Шольца).
10. Финансовые инструменты, порожденные учетными ставками. Модель Блэка.
Опционы на бонд, капы, опционы на своп. Определение и функции выплат
для них. Окончательные выражения для цен знать не обязательно.
11. Модель Vasicek. Цена европейского опциона на облигацию в этой модели.
12. Модель Ho-Lee. Цена европейского опциона на бескупонную облигацию в
этой модели.
13. Модель Hull-White временной структуры учетных ставок.
14. Двухступенчатая процедура построения троичного дерева, описывающего
динамику изменения учетных ставок в модели Hull-White.
15. Модель Heath-Jarrow-Morton временной структуры учетных ставок.
16. LIBOR market model.
17. Constant maturity swap.
18. Кредитный риск, кредитный спрэд, цены корпоративных облигаций.
19. Credit default swap (CDS). Оценивание его стоимости.
20. Вычисление вероятностей разорения по CDS спрэдам.