6.1. Финансы.

6.1.1. Деньги.

Деньги - это все то, что используется в обществе в качестве меры стоимости; средства платежа при покупке и продаже товаров и услуг, обеспечивающего удобство осуществления обменных процессов; средства обращения, средства сбережения ("накопления сокровищ").

Деньги служат удобным в использовании средством обмена, то есть помогают совершать сделки между покупателями и продавцами; они являются мерой стоимости, то есть общим эквивалентом, соизмеряющим стоимость различных товаров и услуг; они служат средством накопления сбережений.

В истории денег выделяют следующие формы стоимости:

1. Простая, единичная (или случайная) форма стоимости. С развитием процессов обмена в качестве эквивалента выделился скот, который обменивался на другие продукты (например, 1 овца = 1 мешок зерна).
2. Полная, или развернутая форма стоимости. Она характеризуется тем, что одному товару соответствует множество эквивалентов (например, 1 овца = 1 каменному топору или 1 мешку зерна, или 1 корзине рыбы и т.д.).
3. Всеобщая форма стоимости. В роли эквивалента выступает один наиболее ходовой товар (например, 1 каменный топор или 1 мешок зерна, или 1 корзина рыбы = 1 овца).
4. Денежная форма стоимости. В качестве всеобщего эквивалента стало выступать серебро и золото (например, 1 каменный топор или 1 мешок зерна, или 1 овца и т.д. = 5 грамм золота). С превращением золота во всеобщий эквивалент для осуществления обменных процессов оно приняло форму денег.

Современные деньги существуют в форме наличных (бумажные деньги и монеты), и безналичных (банковских) денег (чеки, "электронные деньги" на пластиковых картах и т.п.).

Бумажные деньги - это действительные деньги (номинальная стоимость которых выше реальной, в отличие от монет из драгоценных металлов), выполняющие функции средства обращения и средства платежа.

Банковские деньги - это кредитные деньги, выступающие как некоторое обязательство, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами.

Денежная масса - это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи, и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.

Денежная масса выступает в виде нескольких агрегатов:

М1 - состоит из наличности, то есть металлических и бумажных денег, и банковских "чековых" вкладов "до востребования" (деньги на счете, которые могут быть сняты вкладчиком в любое время);

М2 - включает в себя категорию М1, а так же и мелкие срочные вклады, сберегательные счета;

М3 - включает в себя категорию М2 и крупные срочные вклады (счета в банке, по которым вкладчикам выплачиваются проценты, и которые могут быть сняты только через определенное время).

Общий спрос на деньги состоит из спроса на деньги для сделок, и спроса на деньги в форме активов. Спрос на деньги для сделок возникает в результате того, что людям нужны деньги как средство для приобретения товаров и услуг. А спрос на деньги со стороны активов вытекает из функции денег как средства сбережения, так как люди держат свои активы в различных учреждениях в виде акций, облигаций и т.п. Спрос на деньги для сделок зависит от величины валового национального продукта (ВНП), то есть чем больше денежная стоимость товаров и услуг в стране, тем больше денег потребуется для заключения сделок. Спрос на деньги со стороны активов зависит от ставки процента (плата за использование денег, которая выплачивается вкладчику банком). Пересечение кривой общего спроса на деньги с кривой предложения денег показывает параметры равновесия денежного рынка (смотри "Экономикc", том 1, стр. 272).

6.1.2 Банковская система.

Банковская система состоит из банков двух уровней: центрального банка, выполняющего функции эмиссионного, и коммерческих и специализированных банков.

Банк - коммерческое учреждение, которое привлекает денежные средства юридических и физических лиц и от своего имени размещает их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществляет расчетные, комиссионно- посреднические и иные операции.

Движение денег обеспечивается сетью финансовых институтов:

1. Коммерческие банки - банковский институт, который принимает вклады на сберегательные и чековые (текущие) счета, и выдает ссуды за определенную плату (банковский процент). Банк получает прибыль когда доходы от выдачи ссуд превышают проценты, выплачиваемые по вкладам.
2. Сберегательные институты состоят из сберегательных банков и ссудосберегательных ассоциаций. Они являются источником ссуд на жилищные нужды (ипотечный кредит), а также принимают вклады на чековые и сберегательные счета.
3. Кредитные союзы - это некоммерческие кооперативные финансовые институты, которые предоставляют своим членам кредиты и принимают их вклады на сберегательные счета.
4. Финансовые компании - это институты, которые специализируются на выдаче краткосрочных кредитов. Деятельность этих компаний не регулируется государством. Эти компании не принимают никаких вкладов. Они предоставляют кредиты по очень высоким кредитным ставкам таким клиентам, которые нигде не могут получить кредит, так как их деятельность отличается высокой степенью риска.

Основные функции банков делят на две группы:

Депозитные функции - заключаются в привлечении денежных средств. К способам привлечения вкладчиков относятся выплата им процента по их вкладам, дополнительные услуги, такие, как страхование вкладов, обслуживание чеков, "подарки" за открытие счета. Самый низкий процент выплачивается по текущим и сберегательным счетам, но по этим счетам можно в любое время беспрепятственно получить деньги. Более высокий процент выплачивается по депозитным счетам. Депозит представляет собой срочный вклад, который нельзя забрать из банка в течение определенного периода времени.

Кредитные функции - заключаются в выдаче различных ссуд. Банк использует денежные средства своих вкладчиков для выдачи ссуд. Банк должен держать определенную часть денег в резерве для оплаты текущих и сберегательных счетов. В процессе выдачи ссуд банки как бы "создают" новые деньги. То есть они увеличивают свои доходы, если проценты, получаемые по предоставляемым ими кредитам, превышают их процентные выплаты по привлеченным вкладам.

Также, кроме этих двух основных функций, банки могут предоставлять другие услуги. Например, предоставление сейфов для хранения ценностей, обмен валюты, выпуск кредитных карточек и т.п.

Регулирование размеров денежной массы в России осуществляет Центральный банк. Этот институт призван поддерживать количество денег в стране на таком уровне, чтобы не вызвать инфляцию или экономический спад. Центральный банк осуществляет кредитно-денежную (монетарную) политику. С ее помощью он воздействует на экономическую ситуацию в стране путем расширения или сокращения объема денежной массы.

Инструменты кредитно-денежной политики:

1. Резервы. Они составляют определенную долю от депозитных вкладов. Банк должен хранить эти средства в федеральном резервном банке (ФРБ). Доля резервов контролируется ФРБ с целью регулирования денежной массы. Изменение резервных требований по отношению к коммерческим банкам используется как инструмент кредитно-денежной политики. При инфляции резервные требования повышаются, а следовательно банки не смогут выдавать так много ссуд, как раньше. В результате совокупные расходы в обществе сокращаются, и инфляция уменьшается.
2. Учетная ставка. Она представляет собой процентную ставку по кредитам, которые предоставляются ФРБ другим банкам. Увеличение учетной ставки уменьшает объем возможных кредитов, что вызывает увеличение банковского процента.
3. Операции на открытом рынке. Это деятельность по купле-продаже государственных облигаций, то есть обязательств государства как заемщика выплатить долг с процентами. Когда ФРБ продает облигации населению или банкам, то объем денег в обращении уменьшается. Эта политика направлена на сокращение инфляции.
4. Выборочный кредитный контроль. Он направлен на регулирование условий предоставления кредитов. Ослабление кредитного контроля ведет к увеличению денежной массы.